从沈阳垫还外资银行的发展现状来看，外资银行在中国信用卡业务上并没有下好“本土化”这步棋。《证券日报》记者梳理发现，渣打银行、花旗银行、汇丰银行、东亚银行等外资银行在境内均推出了信用卡业务，然而，无论是规模、种类、使用人群、权益属性，整体发展情况较之本土银行仍有不小差距。

业内人士表示，这受制于网点覆盖少、客户基础有限、权益性价比整体一般等多种因素。

去年4月，花旗银行宣布对全球零售银行业务重组，退出包括中国大陆在内的13个市场的零售银行业务，其信用卡客群自然也会分流。另一家外资行汇丰中国的信用卡业务也并不尽人意。据了解，2021年汇丰中国在国内上线的近20套信用卡产品，不到一年时间仅剩下8套。

信用卡业务已从“增量时代”迈入“存量时代”，特别是国内头部银行发卡存量已经超亿张，在如此激烈竞争下，这些外资银行作为追赶者的压力的确不小。

沈阳垫还信用卡分析金融行业高级分析师苏筱芮对《证券日报》记者表示，外资行信用卡业务遭到“水土不服”表现如下：一是客群定位受限，外资行发卡多聚焦于中高端客户，需要资产、收入证明等，拓客范围明显不如本土银行；二是产品类型受限，相比本土银行设计各类新潮有趣的信用卡产品，与各种知名IP等跨界合作，不断拓展线下合作商户、积累各类消费场景等，外资行的动作相对缓慢；三是数字化程度，目前，本土银行的数字化转型如火如荼，在优化和提升客户体验方面动作频频，而外资行在还款渠道、电话客服等高频功能方面不及本土银行。